波士顿 - （BUSINESS WIRE）- （美国商业资讯） - 通用电气公司（纽约证券交易所股票代码：GE）今天宣布 ，GE董事会财务和资本分配委员会已将2019年2月14日的创纪录日期定位为运输系统控股公司的分拆（“SpinCo”），将持有通用电气的业务部门GE运输部的一部分。

在满足或放弃惯例成交条件的前提下，在分拆的分配日期，GE将按比例分配截至记录日期的所有SpinCo普通股股份给GE股东分配。如前所述，在分拆后，SpinCo将立即与Wabtec Corporation（纽约证券交易所代码：WAB）的子公司合并，而SpinCo将继续作为幸存的公司。目前预计，与分拆相关的创纪录日期，将向GE股东分配87亿股SpinCo普通股，并且每股SpinCo普通股将根据合并转换为收取的权利。根据先前执行的合并协议确定的若干Wabtec普通股。根据2018年12月31日已发行的GE普通股股票数量以及截至该日期全面摊薄的Wabtec普通股股票数量，

GE股东将获得的每股GE普通股的Wabtec普通股的实际股份数量将根据分配记录日期的GE普通股股票数量和股票数量确定。在合并结束前，Wabtec普通股在完全稀释的基础上未偿还。在合并中不会发行Wabtec普通股的部分股份，相反，GE股东将获得现金以代替任何部分股份。

分拆和合并目前预计将于2019年2月25日发生，但截至截止日期，某些成交条件尚未满足。

合并完成后，预计通用电气股东将共同持有Wabtec普通股约24.3％的已发行股份，而现有的Wabtec股东预计将共同持有约50.8％的股份。通用电气将拥有Wabtec普通股和Wabtec无投票权可转换优先股，这些股票合计占Wabtec约24.9％的经济利益。

上述这些百分比和上述汇率是按照全面摊薄，转换后和已行使的基准计算的，并假设在合并结束前紧接着的Wabtec普通股的数量将相等以2018年12月31日为基础的Wabtec普通股股票数量，以及在分配记录日期间发行的GE普通股股票数量等于2018年12月31日的已发行股票数量。

GE股东无需采取任何行动即可在合并中收到其Wabtec普通股。GE股东不会被要求放弃其股份或支付他们收到的任何Wabtec普通股股票，并将保留其所有GE通用股票和相关权利的股份。

纽约证券交易所通用股票双向交易开始

纽约证券交易所（以下简称“纽约证券交易所”）已通知GE，自2019年2月14日左右开始，并持续到并包括合并的截止日期，预计将于2019年2月25日在那里将成为纽约证券交易所通用股票的两个市场：“常规方式”市场和“前分销”市场。在GE普通股的双向交易期间，GE股东可以出售他或她将根据“发行时”市场合并而获得的Wabtec普通股的权利。这些交易选项在下面进一步详述。

GE 
如果在双向交易期间，GE股东在“常规方式”市场（GE的纽约证券交易所代码“GE”）下出售GE普通股的股票，股东将出售其股票GE普通股和他或她根据合并获得Wabtec普通股股票的权利。

GE WI 
如果在双向交易期间，GE股东在“前分销”市场（纽约证券交易所临时代码“GE WI”）下卖出GE普通股的股票，股东将只卖出他或者她持有GE普通股的股份，并将保留其根据合并获得Wabtec普通股股票的权利。

WAB WI 
GE股东还可以选择出售其对Wabtec普通股股票的权利，并在此期间“发行”市场中保留其GE普通股的股份。该选项将在临时的纽约证券交易所代码“WAB WI”下提供。

符号“GE WI”和“WAB WI”下的交易将在合并截止日期后结算。如果合并未完成，则这些符号下的所有交易将被取消。

在所有情况下，鼓励投资者在合并截止日期或之前咨询其财务顾问，了解出售其通用股票的特定影响或获得Wabtec普通股股票的权利。

有关分拆和合并的其他详细信息，请参见SpinCo向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的有关分拆的表格10的登记声明，可在http：//获取。 www.sec.gov。

关于Wabtec
Wabtec Corporation（www.wabtec.com）是全球领先的运输和货运设备，系统和增值提供商。通过其子公司，Wabtec生产一系列用于机车，货车和客运车辆的产品。该公司还建造新的切换机和通勤机车，并提供售后服务。该公司在全球拥有约18,000名员工。

关于GE Transportation
GE Transportation（www.getransportation.com）是铁路，采矿，船舶，固定电力和钻井的设备，服务和数字解决方案的全球技术领导者和供应商。GE Transportation的创新使用先进的数字解决方案，制造技术和连接机器，帮助以更快的速度和更高的成本提供产品和服务。该公司在全球拥有约9,000名员工。

顾问
Goldman Sachs＆Co。LLC和Jones Day分别在交易中担任Wabtec的财务顾问和法律顾问。

PJT Partners LP，Morgan Stanley＆Co。LLC和Dyal Co. LLC在交易中担任财务顾问，Davis Polk＆Wardwell LLP担任法律顾问。

附加信息以及在何处查找
关于GE与Wabtec之间拟议的交易，Wabtec已向美国证券交易委员会提交了表格S-4的注册声明和附表14A的最终代理声明。交通系统控股公司是GE为交易创建的全资子公司（“SpinCo”），已在表格10上提交了注册声明。此通信不能替代任何注册声明，招股说明书或其他文件GE，Wabtec和/或SpinCo可以向SEC提交与拟议交易有关的文件。投资者和安全持有人需要仔细阅读这些文件及其完整的文件，以及这些文件和GE提交的其他文件的任何修订或补充，WABTEC或SPINCO与美国证券交易委员会就建议交易有关，因为这些文件将包含重要信息。投资者和证券持有人将能够通过美国证券交易委员会维护的网站获取GE，Wabtec和/或SpinCo向SEC提交的这些材料和其他文件的免费副本。www.sec.gov。投资者和证券持有人还可以通过向Farnsworth Street 41 General Electric Company向GE和/或SpinCo提出书面请求，免费获取GE，Wabtec和/或SpinCo向SEC提交的文件副本。 ，波士顿，马萨诸塞州02210或致电617-443-3400，或致电Wabtec，Wabtec Corporation，1001 Air Brake Avenue，Wilmerding，PA 15148或致电412-825-1543。

无要约或招揽
此通讯仅供参考，并非旨在且不构成认购，购买或出售要约订购，购买或出售或邀请订购，购买的要约。或根据拟议交易或其他方式出售任何司法管辖区内的任何证券，亦不得在任何司法管辖区内违反适用法律出售，发行或转让证券。除非通过符合1933年证券法第10节（经修订）的要求的招股说明书以及其他依据适用法律的规定，否则不得提供证券。

关于前瞻性陈述的警告
本通讯包含“前瞻性”陈述，该定义在1933年证券法修订后的第27A条和1934年证券交易法第21E条中定义，并经1995年“私人证券诉讼改革法”修订，包括有关GE与Wabtec之间拟议交易的声明以及有关Wabtec对未来销售和收益的预期的声明。除历史事实外的所有陈述，包括有关拟议交易的预期时间和结构的陈述; 考虑到各种成交条件，各方完成拟议交易的能力; 拟议交易的预期收益，包括未来的财务和经营业绩，拟议交易的税务后果，以及合并后公司的计划，目标，期望和意图; 法律，经济和监管条件; 以及任何上述任何假设都属于前瞻性陈述。

前瞻性陈述涉及未来的情况和结果以及其他非历史事实的陈述，有时用“可能”，“将”，“应该”，“潜在”，“打算”，“期望”，“努力”这些词来表示。 ，“寻求”，“预期”，“估计”，“高估”，“低估”，“相信”，“可能”，“投射”，“预测”，“继续”，“目标”或其他类似的词语或表达式。前瞻性陈述基于当前的计划，估计和预期，受风险，不确定性和假设的影响。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者基本假设被证明是不正确的，那么实际结果可能与这些前瞻性陈述中指出或预期的结果大不相同。列入此类声明不应被视为表示将实现此类计划，估计或期望。可能导致实际结果与此类计划，估计或预期产生重大差异的重要因素包括：（1）交易的一个或多个成交条件，包括某些监管机构批准，可能无法及时满足或放弃基础或其他方面，包括政府实体可以禁止，延迟或拒绝批准完成拟议的交易，或者可能要求与此类批准有关的条件，限制或限制; （2）拟议交易可能无法按照GE或Wabtec预期的条款或时限完成，或根本没有; （3）拟议交易产生的意外成本，费用或开支; （4）合并公司在拟议交易完成后的预期财务业绩的不确定性; （5）未能实现拟议交易的预期收益，包括因延迟完成拟议交易或整合GE，Wabtec和SpinCo的业务; （6）合并后公司实施业务战略的能力; （7）合并后公司实现收入和成本协同效应的困难和延误; （8）无法聘用和聘用关键人员; （9）任何可能导致终止拟议交易的事件的发生; （10）与拟议交易或其他和解或调查有关的股东诉讼可能影响拟议交易的时间或发生或导致重大的辩护，赔偿和责任费用; （11）不断发展的法律，监管和税收制度; （12）一般经济和/或行业特定条件的变化，包括税收和关税计划的影响，行业整合以及客户的财务状况或经营策略的变化; （13）项目预计时间的变化; （14）货运或客运铁路运输减少; （15）制造成本增加; （16）第三方，包括政府机构的行为; （17）政府关闭及其潜在影响可能影响拟议交易时间的风险; （18）GE和Wabtec分别向美国证券交易委员会提交的报告中不时详述的其他风险因素，包括GE和Wabtec关于10-K表的年度报告，10-Q表的定期季度报告，表格的定期当前报告提交给美国证券交易委员会的8-K和其他文件。上述重要因素列表并非排他性。（18）GE和Wabtec分别向美国证券交易委员会提交的报告中不时详述的其他风险因素，包括GE和Wabtec关于10-K表的年度报告，10-Q表的定期季度报告，表格的定期当前报告提交给美国证券交易委员会的8-K和其他文件。上述重要因素列表并非排他性。（18）GE和Wabtec分别向美国证券交易委员会提交的报告中不时详述的其他风险因素，包括GE和Wabtec关于10-K表的年度报告，10-Q表的定期季度报告，表格的定期当前报告提交给美国证券交易委员会的8-K和其他文件。上述重要因素列表并非排他性。

任何前瞻性陈述仅代表截至本通讯日期。无论是新信息还是开发，未来事件或其他情况，GE和Wabtec都不承担更新任何前瞻性陈述的义务，除非法律要求。谨请读者不要过分依赖这些前瞻性陈述。