十一月12，2019 06:25 PM东部标准时间

宾夕法尼亚州马尔文-（美国商业资讯）-圣戈班和大陆建筑产品公司（纽约证券交易所：CBPX）今天宣布，他们已达成最终协议，根据该协议，圣戈班将收购大陆建筑的所有已发行股份。以每股37.00美元的现金价格收购的产品，交易总价值约为14亿美元（约合13亿欧元）。该业务合并已获得圣戈班董事会和美国大陆建筑产品董事会的一致通过。

大陆建筑产品公司（Continental Building Products）是北美备受推崇的石膏板生产商，拥有645名员工，预计每个经纪人共识的2019年收入约为5.1亿美元，调整后EBITDA约为1.3亿美元。该业务与圣戈班的北美业务具有强大的地理互补性，在美国东部和东南部的增长区域中具有良好的定位，并且盈利能力强。

战略利益

• 拓宽圣戈班的资产组合，并增强通过创新解决方案为广大群提供的能力。大陆建筑产品在北美的石膏板开发了一个顶级平台，与客户建立了牢固的关系。此次合并将使客户能够受益于圣戈班全球研发和产品开发基础架构支持的丰富产品组合。

• 增加圣戈班在美国增长地区的业务。生产地点的地理互补性将使更好的商业覆盖和更高效的物流服务成为可能，尤其是在美国高增长地区。

• 为成本协同效应和性能改进创造约5000万美元的机会。这些成本协同效应有望在交易完成后的第三年年底实现。Saint-Gobain希望通过将Continental Building Products的业务整合到Saint-Gobain的北美石膏业务中来获得协同效应。收益类别包括物流优化，采购，运营和SG＆A效率。此外，由于扩大了商业平台并具有横向创新能力，Saint-Gobain有望从额外的销售中受益，从而使北美消费者受益。

• 相似的文化和共同的价值观。大陆建筑产品的团队将被整合到集团在北美的石膏业务中，从而能够依靠他们的专业知识和专有技术。大陆建筑产品公司的持续运营改进计划Bison Way与圣戈班的世界级制造计划基于相同的支柱。紧密的业务文化和运营模式将促进两家公司的整合，从而加速为的股东和客户创造价值。

协议价格比截至2019年11月11日的60个交易日的成交量加权平均价格溢价34.4％，是协同效应约11.0倍美国大陆建筑产品公司2019E调整后EBITDA（每个经纪人共识估计为1.3亿美元）的倍数。以及7.9倍的EBITDA运营后协同效应。圣戈班将使用本集团撤资所得的大部分资金来进行收购。Saint-Gobain预计，根据集团的收购标准，该交易将在交易完成后的第三年成为有价值的创意。

大陆建筑产品董事长Edward Bosowski和首席执行官Jay Bachmann评论：

“ 对于大陆建筑产品公司，我们的股东，客户和员工而言，这是令人兴奋的一天，它代表了我们高素质人才的辛勤工作。Saint-Gobain是理想的战略合作伙伴，拥有资源来支持我们的发展，对卓越运营的承诺和全球平台，这将使我们能够继续提供出色的客户服务。我们相信这对我们的股东来说是一个了不起的成果，并感谢美国大陆建筑产品公司的团队多年来所做的出色工作。”

Saint-Gobain董事长兼首席执行官Pierre-Andréde Chalendar和首席运营官Benoit Bazin表示：

“收购大陆建筑产品是一次难得的机会，使圣戈班公司能够在北美向石膏板和建筑解决方案的前沿发展。凭借美国大陆建筑产品公司带来的强大的工业平台和专家团队，圣戈班将能够加快其创新产品的部署，从而更好地为客户服务。大陆建筑产品团队多年来的工作质量给我们留下了深刻的印象，并很高兴欢迎他们来圣戈班。我们与大陆建筑产品团队具有相同的工业和商业文化，并相信我们可以一起利用我们的专业知识和知识来推动可持续和盈利性增长，从而使我们的客户和最终消费者受益。

此项交易是Saint-Gobain投资组合优化策略的一部分，Saint-Gobain是优化计划“ Transform＆Grow”的两个支柱之一。迄今为止，集团已完成或签署的资产剥离销售额约为33亿欧元，现金收益超过10亿欧元，EBITDA倍数约为10倍，营业收入倍数约为15倍。全年营业利润率影响超过40个基点，超过“转型与增长”计划的目标，即营业利润率增加40个基点。圣戈班集团将继续其撤资计划，尽管到今年年底已完成销售额超过30亿欧元的最初目标已经实现。

在收购方面，本集团自年初以来完成了12笔交易，包括Pritex（移动性，声学解决方案），Plaka Mexico（石膏板），Celima（秘鲁的砂浆），以及优化我们在中国分销市场的定位的交易。北欧国家。

交易的完成还需要获得美国大陆建筑产品公司股东的批准，美国反托拉斯公司的批准以及其他惯常成交条件的达成，并有望在2020年下半年完成。

Lazard和Morgan Stanley担任财务顾问，Cleary Gottlieb Steen＆Hamilton担任圣戈班的法律顾问。

关于圣戈班

圣戈班设计，制造和分销材料和解决方案，这些都是我们每个人的福祉和未来的关键要素。它们可以在我们的生活场所和日常生活中的任何地方找到：建筑物，交通运输，基础设施以及许多工业应用中。它们提供舒适，性能和安全性，同时解决了可持续建筑，资源效率和气候变化的挑战。

2018年的销售额为418亿欧元，
在68个国家/地区运营
超过180,000名员工

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